Uplynuly už tři roky od tragického pádu Sherlocka Holmese (JEREMY BRETT) do Reichenbašských vodopádů, Dr. Watson (EDWARD HARDWICKE) se vlastními silami pouští do řešení případu zastřelení Ronalda Adair (PAUL LACOUX), člena známého šlechtického karetního klubu. Nepříliš se mu však daří. Sherlock Holmes se nečekaně objeví zpátky doma a Watsonovi vysvětlí, jak přežil pád do smrtící hloubky. Moriarty naštěstí zahynul. Společnými silami nyní musí vydat spravedlnosti Moriartyho společníka - plukovníka Sebastiana Morana (PATRICK ALLEN), neboť se jedná o nebezpečného vraha. Pokud ho však mají dostat živého, je třeba připravit past ...