Pinocchio ist besessen von seinen neuen Reichtümern und beschließt, auch wie ein reicher Mann zu leben. Der kleine Geier hat Pinocchio versprochen, ihm die feineren Dinge des Lebens zu zeigen. Die Leute sind nett zu ihm, nur weil er Geld hat. Nun spielt es keine Rolle mehr, dass er eine Holzpuppe ist. Pinocchio kauft ein großes Haus, in dem vorher viele Waisenkinder wohnten, sodass die Kinder nun kein Zuhause mehr haben. Ein schreckliches Feuer bricht aus, und die kleine Holzpuppe verliert alles, was sie hat. Pinocchio ruft nach seinem Vater und bittet um Verzeihung für sein törichtes Tun.