Un cirque arrive en ville et les Monkees visitent le chapiteau, pour découvrir bientôt que ce cirque particulier souffre d'une baisse de fréquentation, une situation aigrie les artistes, qui n'ont pas été payés depuis un certain temps, blâment les discothèques rock & roll - un l'inimitié personnifiée lorsque Victor, l'as du cirque lanceur de couteaux, attaque Davy par des lancers parfaitement ciblés à quelques centimètres du visage de Davy et menace d'appeler la police. Susan, l'une des interprètes, se lie d'amitié avec les Monkees mais est bouleversée lorsque Victor adresse un ultimatum écrit à Pop, le maître en chef du cirque.