인밍주는 스쯔린 호텔에 머무는 진슈를 찾아가 당장 상하이를 떠나라고 협박하지만 진슈는 상하이에 남아서 부모님을 죽인 살인자를 반드시 찾아낼 거라고 단호히 대답한다. 스쯔린의 비싼 숙박료를 알게 된 진슈는 잉동에게 호텔에서 일하게 해 달라고 부탁하고 이 사실을 전해 들은 쭤전이 돈을 주겠다고 하지만 진슈는 그의 도움을 거절한다. 한편 애국회 명단을 입수한 마에다는 애국회 회원들을 한 명씩 찾아가 무참히 살해하고, 쭤전과 롱쓰의 불화를 안 펑 선생은 황푸상회의 앞날을 생각하라며 불호령을 내리는데...