Olaf duikt in het diepe en vertelt op geheel eigen wijze het verhaal van Disney's animatieklassier “De kleine zeemeermin" uit 1989. Hij neemt de rollen van onder meer Ariel, Triton, Jutter, en Chef Louis voor zijn rekening, en slaagt er zelfs in de zeeheks Ursula in al haar glorie te portretteren. Ook staan er onvergetelijke muzikale momenten uit “Dat is mijn wens” en “Kus me dan” op met programma. Het rendier Sven maakt zijn opwachting als Prins Eric.